시장리스크(FRTB 2019) 2%의 모든 것

조응규 지음

서울경제경영 2022년 03월 30일 출간 종이책 : 2021년 06월 18일 출간

작품소개

책소개

이 책은 『Minimum capital requirements for market risk: BCBS(BIS), 2019.1 (rev.2019.2)』의 내용을 금융회사 시장리스크 담당 실무자들이 쉽게 이해하고 직접 표준방법에 의해 시장리스크 자본량을 산출할 수 있도록 설명한 실무서입니다. 물론 내부모형을 준비하는 금융회사를 위해 내부모형의 승인 요건도 설명하고 있습니다. 아시다시피 BIS의 규제는 워낙 추상적이어서 기준이 되는 문구의 해석만으로는 실무상 50%도 구현할 수 없습니다. 이 책을 실무서라고 감히 지칭할 수 있는 것은 BIS 규제의 행간의 의미를 파악하고 이를 실무적으로 구현하기 위한 나머지 50%를 채우려고 고민한 결과물이기 때문입니다.

목차

제1장 ㆍ 리스크관리와 규제자본 _ 1

1. 리스크(risk)의 기본개념 3
2. 리스크관리(risk management)의 기본개념 5
2.1 리스크관리의 목적 5
2.2 리스크관리의 기대효과 5
2.3 리스크관리의 2가지 측면 6
3. 자기자본 규제 8
3.1 자기자본규제의 의미 8
3.2 금융권역별 자기자본 규제 8
3.2.1 권역별 주요특성 8
3.2.2 기본구조 10

제2장 ㆍ FRTB의 등장과 트레이딩계정 이슈 _ 13

1. FRTB(Fundamental Review of the Trading Book)의 등장배경 15
2. 현행기준의 약점과 이에 대한 개선방향 15
2.1 바젤2.5의 구조적인 결함 15
2.2 FRTB(2019)의 제정과정과 향후 일정 16
2.3 FRTB(2019)에서 초점을 맞춘 3가지 개정방향 17
｜참고｜위험가중자산의 하한(output floor) / 18
2.4 FRTB(2019) 측정방법에 관한 소개 18
2.5 FRTB(2019)의 영향평가 자료 19
3. 트레이딩계정의 정의 20
3.1 금융감독원 요구 기준(「은행업감독업무시행세칙 별표 3-2」) 20
3.2 기업회계기준서 제1109호(IFSR 9) 시행(2018.1)에 따른 변경 22
3.2.1 회계기준 변경에 따른 상품구분 변경 개요 22
3.2.2 트레이딩과 관련된 용어정의 25
3.3 FRTB(2019) 기준에 따른 변경 27
｜참고｜CTP(Correlation Trading Portfolio) / 28
｜참고｜Correlation Trading Portfolio와 CTP 투자 전략 / 31
4. 구조적 포지션 33
4.1 구조적 포지션의 개념 33
4.2 구조적 포지션의 역할 36
4.3 구조적 포지션에 대한 관련규정 36
5. 계정간 상품이동에 대한 제한 38
6. IRT(Internal Risk Transfer)에 대한 처리 40
7. CVA risk에 대한 규제자본 요구(2023.1.1. 시행예정) 46
7.1 CVA의 정의와 자본량 측정 개요 46
7.1.1 CVA의 정의 46
7.1.2 CVA 자본량 계산 47
7.2 BA-CVA(Basic approach for CVA) 51
7.2.1 일반기준 51
7.2.2 Reduced version of the BA-CVA (헷지가 인정되지 않음) 52
7.2.3 Full version of the BA-CVA(헷지를 인정함) 56
7.3 SA-CVA(Standardised approach for CVA) 60
7.3.1 일반기준 60
7.3.2 규제목적의 CVA 계산 60
7.3.3 적격헷지수단(Eligible hedges) 66
7.3.4 승수(Multiplier) 66
7.3.5 자본량 계산 66
7.3.6 Buckets, risk factors, sensitivities, risk weights and correlations 70
｜참고｜현행 규정의 표준방법에 의한 CVA리스크 자본량 / 82
제3장 ㆍ FRTB의 표준방법 _ 85

1. 표준방법의 측정절차 87
2. 표준방법의 일반기준 88
3 준방법 리스크 측정의 기본구조 88
3.1 민감도 기준에 의한 리스크 측정 88
3.1.1 민감도기준 리스크 측정의 주요 개념 89
3.1.2 민감도기준 리스크 산출 구조 90
3.1.3 민감도기준 리스크 측정절차 90
3.2 부도리스크 측정 91
3.2.1 부도리스크의 개념 91
3.2.2 부도리스크 측정 개요 91
3.2.3 부도리스크 측정절차(비유동화) 91
3.3 잔여리스크 추가분(RRAO : residual risk add-on) 측정 92
3.3.1 잔여리스크 추가분의 개념 92
3.3.2 잔여리스크 추가분의 계산 92
3.3.3 잔여리스크 추가분 계산 대상 상품 92
4. 민감도 기준의 리스크군(risk class)과 리스크요소(risk factor) 94
4.1 리스크군(risk class)의 분류 95
4.1.

작가정보

저자(글) 조응규

저자 : 조응규
저자는 대구에서 태어나서 계성고등학교와 서울대학교 경영학과를 졸업(85년), 영남대학교에서 경영학박사(재무관리 전공)학위를 취득하였다. 12년의 은행원 업무(외환은행, 대동은행, KB국민은행) 중 9년이상 은행의 리스크관리 실무를 수행하였으며, 11년의 금융감독원 팀장 업무(2000.12~2012.7) 중 10년간 은행감독국 리스크감독팀장과 검사지원국의 시장리스크팀장, 금융투자검사국의 리스크검사팀장 업무를 역임하였다. 2012.7월 금융감독원을 퇴직하여 국내의 컨설팅 회사에서 리스크관리 컨설팅 업무를 수행하였으며, 현재는 딜로이트 컨설팅에서 다수의 FRTB관련 프로젝트를 수행하고 있다.
저자는 은행의 리스크관리 실무, 금융감독당국의 리스크관리 감독ㆍ검사 실무, 컨설팅회사의 리스크관리 프로젝트 수행을 통해 은행, 금융투자회사, 금융지주회사에 대한 신용, 시장, 운영리스크를 모두 경험하였으며, CISA로서 IT리스크에도 많은 관심을 갖고 있다. 미시적, 거시적 리스크관리 전반에 대해 누구보다도 많은 고민을 해왔으며, 특히 시장리스크 관리와 규제는 저자가 가장 많은 시간을 보낸 분야이다. 지금도 금융회사의 리스크관리업무와 내부통제업무에 관심과 노력을 기울이고 있다.

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