한국의 채권시장(2019)

한국거래소 지음

지식과감성 2019년 03월 21일 출간 종이책 : 2019년 01월 15일 출간

작품소개

책소개

『한국의 채권시장』은 학생, 투자자, 금융업계 종사자 등 다양한 수요계층을 감안하여 내용을 구성한 책이다. 채권에 대한 기초이론을 토대로 발행시장, 유통시장, 채권상장, 공시제도 등 시장전반에 대해 이해가 용이하도록 편집하였다. 또한 새로 도입되거나 변경되는 제도 및 규정을 업데이트하여 채권시장 종사자의 실무편의를 고려했다.

목차

01 채권의 개요
1. 채권의 기초 개념
가. 채권이란
나. 채권의 성격
다. 채권의 특성
라. 채권투자의 위험
마. 주식과 채권의 비교
2. 채권의 분류
3. 이자율과 채권수익률
가. 이자율
나. 채권수익률
다. 수익률곡선의 개념
4. 채권가격계산
가. 채권가격계산의 기초
나. 종류별 가격계산
5. 듀레이션과 볼록성
가. 듀레이션
나. 볼록성

02 채권 발행시장
1. 의의
2. 구조
가. 발행자
나. 발행 중개기관
다. 투자자
3. 발행방법
가. 사모발행
나. 공모발행
4. 채권의 종류별 발행제도
가. 국채
나. 지방채
다. 특수채
라. 회사채

03 채권 유통시장
1. 거래소 채권시장
가. 국채전문유통시장
나. Repo(환매조건부채권매매)시장
다. 소액채권시장
라. 일반채권시장
2. 거래소 채권시장 관리제도
가. 호가입력제한제도
나. 착오매매정정제도
다. 투자유의채권지정제도
라. 공매도제도
마. 신고매매제도
바. 채권 대용가격
사. 채무증권 시가평가제도
3. 장외 채권시장
가. 개관
나. 채권의 장외거래
다. 채권 장외 거래수익률 공시
라. 채권전문딜러의 장외 시장조성
마. 채권중개전문회사(IDB)를 통한 거래

04 채권상장 및 공시
1. 개요
2. 채권상장 및 관리
가. 상장의 의의와 거래소의 역할
나. 채권의 신규상장 신청
다. 신규상장 절차
라. 채권의 신규상장 심사
마. 외국채권의 상장
바. 변경상장
사. 채권의 재상장
아. 채권 상장수수료 및 연부과금
자. 상장채권의 관리
3. 채권상장법인의 공시
가. 기업내용 공시제도
나. 채권상장법인 공시제도 적용대상
다. 채권상장법인의 정기공시
라. 채권상장법인의 수시공시
마. 채권상장법인의 조회공시
바. 채권상장법인의 불성실공시
사. 채권상장법인의 성실공시의무와 공시책임자 등의 지정
아. 채권전자공시시스템
4. 증권표준코드(ISIN)
가. 증권표준코드의 의의
나. 표준코드 체계
다. 증권표준코드 부여 절차
라. 국내 증권표준코드 발급 현황

05 특이채권 소개
1. 구조화채권
가. 구조화채권의 개요
나. 주요 구조화채권
다. IFRS 9 도입에 따른 구조화채권시장의 변화
2. 조건부자본증권
가. 의의
나. 전환형 조건부자본증권
다. 상각형 조건부자본증권
라. 주요사항보고서의 제출 등
마. 신종자본증권 및 후순위채의 자본인정 기준
3. 이중상환청구권부채권
가. 의의
나. 유사개념의 증권
다. 커버드본드의 장단점
라. 적격 발행기관
마. 기초자산집합
바. 등록 및 발행한도
사. 기초자산집합의 관리 및 감시인
아. 우선변제권 및 이중상환청구권
자. 공시 및 감독
4. 주권관련사채권
가. 전환사채
나. 신주인수권부사채
다. 교환사채
라. 이익참가부사채
5. 자산유동화증권
가. 자산유동화증권의 의의
나. 발행구조
다. 신용보강
라. 주요 자산유동화증권
마. 자산유동화증권의 발행현황
6. 전자단기사채
가. 의의
나. 등록 및 등록의 효력
다. 등록기관 및 계좌관리기관 등
라. 권리행사
마. 전자단기사채에 대한 특례 등

06 채권투자
1. 채권운용전략
가. 채권운용전략의 종류
나. 소극적 투자 전략
다. 적극적 투자 전략
2. 채권 파생상품
가. 금리파생상품
나. 신용파생상품
3. 채권지수
가. 채권지수의 의의
나. 채권지수의 활용
다. 채권지수의 유형
라. KRX 산출 채권지수
4. 채권 ETF
가. 채권 ETF의 개념 및 특징
나. 채권 ETF의 거래구조
다. 채권 ETF의 상장현황
5. 채권 과세제도
가. 채권투자수익에 대한 과세
나. 채권이자소득의 원천징수제도
다. 개인에 대한 원천징수
라. 법인에 대한 원천징수
마. 외국인 투자자
바. 채권형펀드 과세

07 부록
1. 채권통계
가. 발행통계
나. 유통통계
2. 채권시장 국제화
가. 채권시장 개방현황
나. 외국인의 한국채권시장 투자절차
다. 외국인 채권투자 현황
라. 채권시장 국제화 관련 정책·제도 연혁
마. 채권시장 국제화 추진방향

출판사 서평

[2019년 개정판] 거래소 실무진들의 경험과 지식을 집약한 채권시장 안내서!

한국거래소의 채권시장은 일평균 거래량과 상장채권규모가 각각 7조 원과 1,500조 원을 상회하여 세계 5대 거래소 채권시장으로 성장하였고, 1997년 외환위기를 거치면서 채권시장이 개방되어 외국인 투자규모가 106조 원에 달하는 등 국제화도 진전되고 있습니다.
채권발행을 통한 자금조달은 최근 5년간 평균 120조 원으로 주식(7조 원)을 크게 앞서 자본시장 인프라로서 중요성은 매우 크다 하겠습니다. 자산운용 면에서도 채권은 저금리 시대에서 예금금리 이상의 수익률 달성이 가능한 훌륭한 투자대안이 될 수 있습니다. 이에 종전 기관투자자 영역으로만 인식돼 온 채권시장에 개인의 참여가 활발해지는 등 채권에 대한 관심도 증가하고 있습니다.
이처럼 채권시장의 중요도나 투자자의 니즈가 증가하고 있는 데 비해 상대적으로 관련 안내서적이나 참고자료를 찾기는 쉽지 않은 것 같습니다. 이에 한국거래소는 국채, 회사채 등 채권시장을 운영해 온 경험과 지식을 『한국의 채권시장』에 담아 널리 활용될 수 있도록 발간하게 되었습니다.
학생, 투자자, 금융업계 종사자 등 다양한 수요계층을 감안하여 내용을 구성하고자 하였습니다. 채권에 대한 기초이론을 토대로 발행시장, 유통시장, 채권상장, 공시제도 등 시장전반에 대해 이해가 용이하도록 편집하였습니다. 또한 새로 도입되거나 변경되는 제도 및 규정을 업데이트하여 채권시장 종사자의 실무편의를 고려하였습니다.
끝으로 향후 미국 금리인상 등 글로벌 금융환경 변화는 국내 금융시장에 적지 않은 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 국내적으로 금리인하가 마무리될 경우 채권투자 패러다임의 변화가 불가피할 것으로 예상됩니다. 한국거래소는 이러한 대·내외적 변화에 대응하여 투자자와 기업이 Win-Win 할 수 있도록 자본시장의 제도와 환경을 적극적으로 개선해 나가겠습니다. 모쪼록 금번 발간되는 책자를 통해 채권시장에 대한 이해가 증진될 수 있기를 기대하며 그간 한국거래소에 보여 주신 여러분의 성원과 관심에 깊은 감사를 드립니다.

작가정보

저자(글) 한국거래소