부와 투자의 비밀

한 번도 경험해보지 못한 부의 시대가 열린다

김도정 지음

메이트북스 2020년 10월 07일 출간 종이책 : 2020년 10월 15일 출간

작품소개

책소개

투자가 선택이 아닌 필수인 시대에 읽어야 할 재테크 필독서!

‘자본주의와 투자의 본질을 쉽게 풀어내보자’는 목표에서 출발한 책이다. 투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대지만 많은 사람들이 무엇을 어떻게 해야 하는지에 대한 개념은 정립되어 있지 않은 현실이다. 실패하기 위해 투자하는 사람은 아무도 없다. 그렇다면 성공확률을 높이기 위한 지식이 필요하다. 이 책은 이를 위해 알아야 할 경제 전반에 대한 개념과 돈의 흐름에 대한 지식은 물론 투자에 대한 실천적 방법들을 알려주고 있다. 또한 절제와 성찰이라는 투자에 임하는 마음가짐도 전한다. 사람들은 대개 실패의 원인을 외부로 돌리고 성공은 자기 실력으로 생각하는 경향이 있는데, 이러한 자기방어와 자기합리화가 바로 투자를 실패로 이끄는 주요 걸림돌이 된다는 것이다. 자본주의의 현 상황에 대한 정확한 이해와 투자에 대한 성찰은, 현명한 투자의 길을 찾기 위한 나침반이 될 것이다. 진정한 실력은 단지 종목 발굴만이 아니라 역발상으로 용기 있게 투자해 가격의 변동에도 요동하지 않는 진정한 실력은 절제할 수 있는 태도 등을 포함한다고 저자는 말한다. 투자의 대가들도 실패 속에서 교훈을 얻는 자기성찰이야말로 성공하는 투자의 필수요소라고 지적하고 있다. 친절하고 쉬운 책이지만 결코 가볍지 않은 이 책을 통해 성공적인 투자전략을 배울 수 있을 것이다.

현명한 주식투자자가 꼭 알아야 할 지식만 담았다
이 책의 내용은 크게 2부로 이루어져 있다. 우선 1부에서는 ‘많고 적음’ ‘확산과 수렴’ ‘위험 대비 수익’이라는 3가지 원리를 가지고 자본주의와 투자의 가장 깊은 본질을 파헤치는 과정을 담았다. 가격의 결정, 인플레이션, 디플레이션, 저금리 시대의 도래와 부채의 이슈 등 자본주의의 주요한 이슈들 중에서 투자에 꼭 필요한 내용이 정리되어 있다. 2부에서는 주식투자자라면 꼭 기억해야 할 투자의 상식들, 좋은 종목 발굴법과 더불어 수익률의 안정성을 높여주는 리스크 관리법 등을 소개한다. 또한 이러한 주식투자의 상식과 노하우들을 그저 아는 것에 그치지 않고 잘 실천하기 위해 필요한 것들이 정리되어 있다. 저금리가 고착화되어 이제 투자가 선택이 아니라 필수가 되는 시대다. 이 책은 자본주의의 핵심원리를 중심으로 투자의 본질을 파헤치는 동시에 투자, 그중에서도 요즘 가장 핫한 주식투자를 어떻게 하면 잘할 수 있을지에 대한 이야기를 풀어내고 있다.

목차

1부 자본주의와 부의 본질에 대하여
1장 가격결정의 원리, 돈과 상품의 수량 경쟁
가격이 오르는 것이 아니라 돈의 가치가 떨어진 것이다
상품이 많은지, 돈이 많은지가 핵심이다
생산성 향상이 자본주의 풍요의 원천이다
생각해보기 : 가격을 잡으려면 공급을 늘려라

2장 자본주의라 쓰고 신(信)본주의라 읽는다
불태환화폐와 인플레이션
모든 돈은 신용이고 빚이다
신뢰가 무너지면 자본주의는 바로 망한다
중앙은행의 신용창출, 이대로 괜찮은가?
생각해보기 : 돈이 많아져서 우리는 풍요를 이룩했는가?

3장 적당한 인플레이션은 자본주의의 성장 동력
인플레이션의 탄생과 자본주의의 발전
부채와 인플레이션 사이의 숨겨진 관계
생각해보기 : 가격 변화와 부의 재분배
부채와 디플레이션의 밀접한 상호 관계
생각해보기 : 대공황의 또 다른 원인은 돈 버는 방식의 변화?
인플레이션인가, 디플레이션인가?
생각해보기 : 자본주의의 양면성과 역설

4장 저금리 시대와 자본의 과잉
저금리는 경기둔화와 자본과잉의 결과
구조적 장기침체 가능성과 저금리 문제
1945년 이후의 자본주의와 과도한 부채의 이슈
돈에 대한 새로운 사고와 투자
생각해보기 : r〉g는 영원히 계속될 수 있을까?

2부 돈의 시대, 어디에 어떻게 투자해야 하나?
1장 주식시장에 대한 이해는 투자의 기본
시장 성격을 잘 아는 것이 성공투자의 시작이다
주가가 오르는 것이 아니라 돈의 가치가 떨어지는 것이다
주식시장은 미인대회다
주식시장은 실재보다 인식이 중요하며 사람을 닮았다
시장 사이클을 모르면 ‘철부지 투자자’다
생각해보기 : 주식투자가 아니라 ‘주식장사’다

2장 수익률을 크게 높여주는 종목 발굴법
귀한 것, 귀해질 것에 투자하라
‘많음과 적음’의 양극단이 만나는 사례를 찾아라
생각해보기 : 현대 문명의 구조적인 취약성
상품과 서비스가 대중화되는 기업을 찾아라
기업가치에 있어서 중장기적으로 가장 중요한 것은 경쟁력!
생각해보기 : 투자에 도움이 되는 종목 분석 노하우
저성장과 경제위기 시대에는 ‘정부의 정책’을 보라

3장 수익의 안정성을 지켜주는 리스크 관리
주식투자는 지키는 것이 먼저다
모르는 것보다는 아는 것에 집중하라
생각해보기 : 인지부조화와 확증편향
실패에서 배우고 성공에서는 더 많이 배워라
탐욕을 줄이고 투자 심리를 보전하라
생각해보기 : 분산투자가 답일까, 집중투자가 답일까?

4장 투자의 왕도는 역발상투자
모든 길은 역발상투자로 통한다
생각해보기 : 3가지 원리와 주가의 사이클
결국 가격은 가치에 수렴되고, 많은 것이 평균에 회귀한다
주식 대가들의 역발상투자법
부정적 인식이 개선되거나 신뢰가 회복되는 기업을 찾아라
생각해보기 : 목계 이야기와 주식투자
역발상투자는 자기성찰로부터 시작된다

에필로그 _ 지금, 우리가 주식투자를 하는 이유
부록 _ 성공투자를 위한 10가지 체크 포인트
참고자료
미주

작가정보

저자(글) 김도정

저자 : 김도정
광고대행사 휘닉스커뮤니케이션즈 카피라이터, LG경제연구원 선임 연구원을 거쳐 2009년 에셋디자인 투자자문에 창립 멤버로 입사해 2016년부터 2019년까지 대표이사를 역임했다. 서울대학교 인류학과를 졸업하고 서울대학교 경영대학원에서 재무 전공 석사 학위를 받았다.
인간과 인문학에 대한 관심, 재무 이론과 실전 투자의 경험을 바탕으로 세상을 성찰하는 현대판 르네상스형 투자가를 꿈꾼다. 인간의 심리를 토대로 투자의 본질을 꿰뚫고, 혼돈의 세계경제를 진단하여 현실에 바로 적용 가능한 인사이트를 나누기 위해 노력하고 있다. 『돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라』의 저자이자 인생의 해학과 통찰을 지닌 투자의 대가 앙드레 코스톨라니를 가장 존경한다. ‘자본주의와 투자의 본질’ ‘지속 가능한 자본주의’ 등의 주제로 집필과 강연을 계속해나갈 예정이다.