돈 좀 있니? 채권해!

최완석 지음

니케북스 2016년 07월 22일 출간 종이책 : 2015년 12월 01일 출간

작품소개

책소개

금융상품의 선택은 개인들의 자산증식에 있어 중요한 이슈이며, 특히 지금 같은 저금리 상황에서는 더욱 그렇다. 저자는 100세 시대로 접어든 요즘 같은 상황에는 그 어느 때보다 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직하며, 이러한 목적에 부합하는 것이 바로 채권과 채권의 성격을 가진 금융상품들이라고 말하고 있다. 책은 채권뿐 아니라 채권과 관련된 다양한 금융상품들을 포괄적으로 다루고 있다. 가장 기본이 되는 채권은 물론 구조화채권, 파생결합증권, 해외채권, 금리선물, 스왑, 채권 ETF 등 채권의 성격을 가지고 있는 모든 상품에 대한 정보를 다루었다. 또 실제로 시장에서 발행되거나 거래된 상품의 사례들을 통해 채권과 채권시장의 현장감을 전달하고자 했다. 이미 채권에 투자하고 있는 투자자, 다양한 금융상품 을 취급하는 금융회사 직원, 새롭게 채권시장에 입문하고자 하는 사람을 위해 채권 투자 시 꼭 필요한 이론과 실무적인 내용을 빠뜨리지 않고 담았다.

목차

책을 시작하며 : 발빠른 투자자들이 채권시장으로 모여드는 이유는? ㆍ 004

1부. 21세기형 금융자산, 채권을 만나다
내 친구들은 어떻게 채권으로 돈을 벌었을까? 1 ㆍ 014
채권 초보 탈출을 위한 Q&A 1 ㆍ 020

PART 1 채권 투자, 결코 어렵지 않다!
채권에 대해 잘못 알고 있는 3가지 ㆍ 026
채권에 투자하기 전에 알아야 할 상식 3가지 ㆍ 035
채권은 어떻게 탄생했나? ㆍ 043
채권과 금리 관련 상품을 모르면 재테크는 포기하자 ㆍ 050

PART 2 채권과 만나기 위한 워밍업
기본적인 채권의 개념 ABC ㆍ 056
채권은 어떻게 발행되는가? ㆍ 064
채권은 어떻게 유통되는가? ㆍ 076
채권 관련 시장제도 및 기구 ㆍ 086
채권수익률을 결정하는 다양한 요인들 ㆍ 100
채권의 수익과 위험을 측정하는 지표들 ㆍ 112

PART 3 다양한 형태의 채권들
발행 주체에 따른 채권의 종류 ㆍ 142
이자 지급과 원금상환 방식에 따른 채권의 종류 ㆍ 152
신용도, 만기 등의 기준에 따른 채권의 종류 ㆍ 163


2부 채권, 어디까지 알고 있니?
내 친구들은 어떻게 채권으로 돈을 벌었을까? 2 ㆍ 170
채권 초보 탈출을 위한 Q&A 2 ㆍ 174

PART 4 채권의 진화는 계속된다
채권과 주식이 만나면, 주식연계채권 ㆍ 180
안정성은 물론 추가적 수익까지, 구조화채권 ㆍ 204
증권사의 새로운 전쟁터, 파생결합증권 ㆍ 213
미래의 현금흐름을 기반으로 하는 자산유동화증권 ㆍ 233
주식의 영역으로 들어간 채권, 신종자본증권 ㆍ 243

PART 5 채권 및 금리 관련 파생상품
채권시장의 타임머신, 금리선물 ㆍ 250
금리선물의 대표선수, 3년 국채선물 ㆍ 260
장기채권 헤지 수요로 상장된 10년 국채선물 ㆍ 265
원하는 것은 무엇이든 교환할 수 있는 스왑 ㆍ 267


3부 채권, 아는 만큼 돈이 된다!
내 친구들은 어떻게 채권으로 돈을 벌었을까? 3 ㆍ 280
채권 초보 탈출을 위한 Q&A 3 ㆍ 285

PART 6 채권 가격 계산
간단한 산수로 채권 가격 계산하기 ㆍ 290
현금흐름이 없고 만기에 액면금액을 상환하는 할인채 ㆍ 299
만기에 이자를 지급하는 단리채/복리채 ㆍ 302
주기적으로 이자를 지급하는 이표채 ㆍ 306
PART 7 채권 실전 투자 길잡이
채권도 주식처럼 직접 사고팔 수 있다 ㆍ 312
기관투자자 주도로 거래가 이루어지는 채권 장외시장 ㆍ 322
채권 간접 투자의 가장 빠른 길, 펀드 ㆍ 326
증권회사가 대신 운용해주는 랩어카운트 ㆍ 335
신탁계약을 통해 채권을 운용하는 신탁상품 ㆍ 338

PART 8 채권 투자전략
수익보다 안정, 소극적 투자전략 ㆍ 344
안정보다 수익, 적극적 투자전략 ㆍ 356
채권으로 물가상승 피하기 ㆍ 365
해외채권 투자 시 주의사항 ㆍ 372
재(財)테크보다 중요한 세(稅)테크 ㆍ 382
무엇을 기준으로 투자 판단을 할 것인가? ㆍ 388


에필로그
내 친구들은 어떻게 채권으로 돈을 벌었을까? 4 ㆍ 392
책을 마치며 : 100세 시대의 동반자는 역시 채권! ㆍ 394
찾아보기 ㆍ 396

출판사 서평

회사 직원, 새롭게 채권시장에 입문하고자 하는 사람을 위해 채권 투자 시 꼭 필요한 이론과 실무적인 내용을 빠뜨리지 않고 담았다.
채권을 처음 접하는 사람에게 이 책에 나오는 상품과 용어는 낯설고 어렵게 느껴질 수도 있다. 그런 사람들을 위해 최대한 쉽고 편하게 읽힐 수 있도록 집필했다.
우리나라에 첫 채권이 발행되고 반세기가 훌쩍 넘었다. 아직 아는 사람들만 아는 세계지만 채권시장에서 거래되는 금액은 연간 6,000조 원이 넘는다. 또 갈수록 다양한 형태의 채권이 나오고, 이와 관련된 제도들이 빠른 속도로 정비되고 있는데, 이런 움직임은 채권시장에 거는 기대가 그만큼 높아지고 있다는 방증일 것이다. 또 상품과 시장의 형태가 다양해지는 만큼 자산증식의 기회 또한 기대해볼 만하다는 얘기일 것이다. 이 책이 100세 시대를 살아가는 현대인들에게 든든한 지원군이 되어 줄 것이다.

작가정보

저자(글) 최완석

저자 : 최완석
저자 최완석은 성성균관대학교 경영학과와 동대학원을 졸업했고, 대우증권에 입사해 금융시장과 첫 인연을 맺었다. 한화경제연구원에서 채권 애널리스트로, 삼성선물에서 리서치팀장으로, 새마을금고중앙회에서 채권 펀드매니저로, 롯데손해보험에서 투자팀장으로 채권을 비롯한 유가증권 운용을 총괄했다. 현재는 아람자산운용 대표이사로 근무하고 있다.
[머니투데이]에 '최완석의 손에 잡히는 채권',[로이터통신]에 '최완석 칼럼', [이데일리]에 'BoMS 투자전략'을 기고하고 한국경제TV '이제는 파생상품시대'에 고정 출연하는 등 투자 칼럼니스트로도 활발하게 활동해왔다. 또 금융투자교육원과 금융연수원 등에서 채권 기초 및 전문가 과정 교육을 진행했다.